10.3 財務效益與費用估算

教學內(nèi)容：

1財務效益與費用的估算步驟 

2營業(yè)收入

3補貼收入   

4建設投資  

5經(jīng)營成本  

6流動資金

7建設期利息

8總投資形成的資產(chǎn)   

9總成本費用   

10稅費 

11維持運營投資

12非經(jīng)營性項目的費用估算

13財務效益和費用的估算表格

考試大綱要求：

本節(jié)引入了較多經(jīng)濟評價中采用的財務概念及分析方法。通過學習，應了解財務效益與費用、營業(yè)收入、補貼收入、建設投資、經(jīng)營成本、稅費等基本概念；理解并掌握建設期利息、流動資金、總成本費用及總投資資產(chǎn)等重點公式及計算方法。

考情分析

本章節(jié)屬于《工程經(jīng)濟》中財務分析的基礎鋪墊，常與上一節(jié)合并考試。往年考核基本概念情形居多。

本節(jié)內(nèi)容涉及較多財務專業(yè)知識，建議考生側重基本概念及公式的掌握，并重視建設期利息、固定資產(chǎn)折舊及利息支出等含計算要求的知識點。

1.財務效益與費用的估算步驟: 收入投資-經(jīng)營成本-利息估算-總成本費用

2.營業(yè)收入：銷售產(chǎn)品或提供服務獲得的收入，估算基礎包括產(chǎn)品或服務的數(shù)量、價格。

3.補貼收入： 項目運營期內(nèi)得到的各種財政性補貼可作為財務效益核算，記作補貼收入，包括先征后返的增值稅、定額補助及其他補助。

4.建設投資:

參照費用歸集形式可按概算法和形成資產(chǎn)法分類

（1）概算法：建設投資由工程費用、工程建設其他費用和預備費構成。工程費用包括建筑工程費、設備購置費和安裝工程費；預備費包括基本預備費和漲價預備費。

（2）形成資產(chǎn)法：

形成固定資產(chǎn)費用（包括直接費用及間接費用，如固定資產(chǎn)其他費用）

形成無形資產(chǎn)費用

形成其他資產(chǎn)費用

預備費

（3）對土地使用權的特殊處理

尚未開發(fā)建設前，按無形資產(chǎn)核算

開發(fā)時作為開發(fā)成本，建造時作為在建工程

在建設投資估算表中可將其列入固定資產(chǎn)其他費用

5.經(jīng)營成本:

經(jīng)營成本=外購原材料、燃料和動力費+工資及福利費+修理費+其他費用

其他費用是指從制造費用、管理費用和營業(yè)費用中扣除了折舊費、攤銷費、修理費、工資及福利費以后的其余部分

6.流動資金:

是指運營期內(nèi)長期占用并周轉(zhuǎn)使用的營運資金，流動資金估算可選用擴大指標估算法或分項詳細估算法。

擴大指標估算法，是參照同類企業(yè)流動資金占營業(yè)收入或經(jīng)營成果的比例、或者單位產(chǎn)量占用運營資金的數(shù)額估算流動資金。項目建議書階段一般采用此法，某些行業(yè)可行性研究階段也采用。

分項詳細估算法，是利用流動資產(chǎn)與流動負債估算項目占用的流動資金。一般項目的流動資金采用此方法。

6.流動資金:分項詳細估算法

計算公式:

流動資金= 流動資產(chǎn) - 流動負債

流動資產(chǎn)= 應收賬款+預付賬款+存貨+現(xiàn)金

流動負債= 應付賬款+預收賬款

流動資金本年增加額= 本年流動資金-上年流動資金

7.建設期利息

建設期利息是指籌措債務資金時在建設期內(nèi)發(fā)生并按規(guī)定允許在投產(chǎn)后計入固定資產(chǎn)原值的利息，即資本化利息。

包括向銀行借款和其他債務資金的利息，以及其他融資費用（手續(xù)費、承諾費、管理費、信貸保險費等）。應將其單獨計算并記入建設期利息。

建設期利息的計算可按當年借款在年中支用考慮，即當年貸款按半年計息，其余年份貸款按全年計息。

計算公式如下;

采用自有資金付息時，按單利計算：

各年應計利息=（年初借款本金累計+本年借款額/2）ⅹ名義年利率

采用復利方式計息時：

各年應計利息=（年初借款本息累計+本年借款額/2）ⅹ有效年利率

（經(jīng)典例題） 某新建項目，建設期3年，分年均衡貸款，第一年貸款1000萬元,第二年2000萬元，第三年500萬元。年貸款利率為6％，建設期間只計息、不支付，則該項目第三年貸款利息為多少萬元？

解析：q₁=1 000÷2×6%=30

    q₂=(1 000+30+2000÷2)×6%=121.8    q₃=(1000+30+2000+121.8+500÷2)×6%=204.11

8.總投資形成的資產(chǎn)

建設項目評價中的總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金之和，各分項按規(guī)定分別形成固定資產(chǎn)原值（用于計算折舊費）、無形資產(chǎn)原值和其他資產(chǎn)原值（用于計算攤銷費），建設期利息應計入固定資產(chǎn)原值。  

①固定資產(chǎn)，是指同時具有下列特征的有形資產(chǎn)

（1）為生產(chǎn)商品、提供勞務、出租或經(jīng)營管理而持有的；

（2）使用壽命超過一個會計年度。

構成固定資產(chǎn)原值的費用包括:

工程費用-包括建筑工程費、設備購置費和安裝工程費；

固定資產(chǎn)其他費用；

預備費基本預備費和漲價預備費；

建設期利息；

②無形資產(chǎn)：指企業(yè)擁有或控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產(chǎn)，構成無形資產(chǎn)原值的費用包括技術轉(zhuǎn)讓費或技術使用費（專利權和非專利技術）、商標權和商譽等。

③流動資產(chǎn)：總投資中流動資金與流動負債共同構成流動資產(chǎn)

④其他資產(chǎn)：遞延資產(chǎn)（長期待攤費用），按規(guī)定除購置建造固定資產(chǎn)外，所有籌建期間發(fā)生的費用，先在長期待攤費用歸集，待開始經(jīng)營起計入當期損益。

構成其他資產(chǎn)原值費用主要包括生產(chǎn)準備費、開辦費、樣品樣機購置費和農(nóng)業(yè)開荒費。