初級銀行

【例題41：判斷】通貨膨脹使貨幣貶值，當名義利率低于通貨膨脹率，實際利率為負值時，常常會引起居民擠提存款，用于搶購商品。( )。

A.正確 B.錯誤

【答案】A

【解析】通貨膨脹使貨幣貶值，當名義利率低于通貨膨脹率，實際利率為負值時，常常會引起居民擠提存款，用于搶購商品。

【例題42：多選】治理通貨膨脹可采取緊縮的貨幣政策，主要手段包括( )。

A.增加貨幣供應量

B.提高再貼現(xiàn)率

C.減少貨幣供應量

D.提高法定準備金率

E.提高利率

【答案】BCDE

【解析】緊縮的貨幣政策包括：①減少貨幣供應量，可以直接減少基礎貨幣投放，也可以提高法定存款準備金率;②提高利率，可以提高基準利率如再貼現(xiàn)率。

【例題43：多選】下列屬于治理通貨膨脹的財政政策措施的有( )。

A.增收節(jié)支、減少赤字

B.增加稅賦

C.抑制公共事業(yè)投資

D.增加政府機構(gòu)費用開支

E.減少各種補貼和救濟等福利性支出

【答案】ABCE

【解析】緊縮的財政政策——“增收節(jié)支、減少赤字”

增收的措施主要是增加稅賦，目的在于抑制企業(yè)投資和個人消費支出，使企業(yè)和消費者的可支配收入減少，購買力減弱。

節(jié)支的措施主要是壓縮政府機構(gòu)費用開支，抑制公共事業(yè)投資，減少各種補貼和救濟等福利性支出。通過控制財政支出，削弱社會集團購買力，減輕物價上漲的壓力。

【例題44：單選】下列通貨膨脹的治理對策中錯誤的是( )。

A.緊縮的貨幣政策

B.緊縮的財政政策

C.緊縮的收入政策

D.緊縮的供給政策

【答案】D

【解析】通貨膨脹的治理對策主要有：

(1)緊縮的貨幣政策;

(2)緊縮的財政政策;

(3)緊縮的收入政策、積極的供給政策以及貨幣改革等措施。

【例題45：單選】通貨緊縮是指經(jīng)濟中貨幣供應量少于客觀需求量，社會總需求小于總供給，導致單位貨幣升值、價格水平普遍和持續(xù)下降的經(jīng)濟現(xiàn)象。下面關于通貨緊縮表述正確的是( )。

A.通貨緊縮是對經(jīng)濟增長有利的經(jīng)濟現(xiàn)象

B.通貨緊縮是貨幣價值穩(wěn)定，經(jīng)濟發(fā)展良好的表現(xiàn)

C.與通貨膨脹一樣，通貨緊縮也是貨幣供求失衡、物價不穩(wěn)定的一種表現(xiàn)，對整個經(jīng)濟增長也同樣有著不利的影響

D.通貨緊縮是物價穩(wěn)定的表現(xiàn)

【答案】C

【解析】與通貨膨脹一樣，通貨緊縮也是貨幣供求失衡、物價不穩(wěn)定的一種表現(xiàn)，對整個經(jīng)濟增長也同樣有著不利的影響。

【例題46：多選】通貨緊縮的原因有( )。

A.貨幣供給減少

B.有效需求不足

C.供需結(jié)構(gòu)不合理

D.國際市場的沖擊

E.企業(yè)生產(chǎn)成本增加

【答案】ABCD

【解析】在商品和勞務的需求不變的情況下，生產(chǎn)成本的提高會推動物價上漲。選項E錯誤。

【例題47：單選】下列選項中，不屬于通貨緊縮影響的是( )。

A.儲蓄增加的同時個人消費需求相應減少 B.實際利率上升，債務人負擔加重

C.實際利率上升，導致社會總投資增加 D.使政府的收入向企業(yè)和個人轉(zhuǎn)移

【答案】C

【解析】通貨緊縮的影響可以歸納為：

(1)導致社會總投資減少。

(2)消費需求減少。

(3)影響社會收入再分配。通貨緊縮會使政府的收入向企業(yè)和個人轉(zhuǎn)移，主要是通過降低所得稅實現(xiàn)的;會使企業(yè)在價格下降中受到損失;會使工人的實際工資增加;會形成有利于債權(quán)人而不利于債務人的資金再分配。

【例題48：多選】當一個國家出現(xiàn)通貨緊縮的現(xiàn)象時，可以通過( )等對策治理。

A.控制有效需求

B.引導公眾預期

C.擴大有效需求

D.實行擴張的財政政策和貨幣政策

E.擴大社會供給

【答案】BCD

【解析】通貨緊縮的治理對策包括：

(1)擴大有效需求。

(2)實行擴張的財政政策和貨幣政策。

(3)引導公眾預期。

【例題49：多選】治理通貨緊縮可采取擴張的貨幣政策，主要手段包括( )。

A.通過公開市場買入有價證券

B.降低基準利率

C.擴大財政開支，減免稅收

D.降低法定準備金率

E.降低再貼現(xiàn)率

【答案】ABDE

【解析】選項“C擴大財政開支，減免稅收”屬于擴張的財政政策。

擴張的貨幣政策主要是通過降低法定存款準備金率、降低再貼現(xiàn)率、公開市場買入有價證券等手段，以增加商業(yè)銀行的超額準備金、增加基礎貨幣，擴大貨幣乘數(shù)，增加社會貨幣供給總量;降低基準利率，以減少商業(yè)銀行借款成本，降低市場利率，刺激總需求。

【例題50：單選】貨幣政策是中央銀行為實現(xiàn)特定經(jīng)濟目標而采用的調(diào)節(jié)和控制(　　)、信用及利率的方針和措施的總稱。

A.貨幣供應量 B.貨幣需求量

C.貨幣流通量 D.貨幣周轉(zhuǎn)量

【答案】A

【解析】貨幣政策是指中央銀行為實現(xiàn)特定經(jīng)濟目標而采用的控制和調(diào)節(jié)貨幣供應量、信用及利率等方針和措施的總稱，是國家調(diào)節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟的主要手段之一。

【例題51：多選】一個國家貨幣政策的最終目標包括( )。

A.經(jīng)濟增長 B.物價穩(wěn)定

C.充分就業(yè) D.國際收支平衡

E.社會安定和諧

【答案】ABCD

【解析】制定和實施貨幣政策，首先必須明確貨幣政策最終要達到的目的，即貨幣政策的最終目標。貨幣政策的最終目標即經(jīng)濟增長、物價穩(wěn)定、充分就業(yè)和國際收支平衡。

【例題52：單選】在現(xiàn)階段，我國貨幣政策的目標是(　　)。

A.制定和執(zhí)行貨幣政策 B.保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長

C.防范和化解金融風險 D.維護金融穩(wěn)定

【答案】B

【解析】我國貨幣政策的目標是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長。

【例題53：判斷】幣值穩(wěn)定既包括避免通貨膨脹和防止通貨緊縮，也包括貨幣對內(nèi)幣值穩(wěn)定(國內(nèi)物價穩(wěn)定)和對外幣值穩(wěn)定(匯率穩(wěn)定)。(　　)

A.正確

B.錯誤

【答案】A

【解析】幣值穩(wěn)定既包括避免通貨膨脹和防止通貨緊縮，也包括貨幣對內(nèi)幣值穩(wěn)定(國內(nèi)物價穩(wěn)定)和對外幣值穩(wěn)定(匯率穩(wěn)定)。

【例題52：單選】在現(xiàn)階段，我國貨幣政策的目標是(　　)。

A.制定和執(zhí)行貨幣政策 B.保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長

C.防范和化解金融風險 D.維護金融穩(wěn)定

【答案】B

【解析】我國貨幣政策的目標是保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟增長。

【例題53：判斷】幣值穩(wěn)定既包括避免通貨膨脹和防止通貨緊縮，也包括貨幣對內(nèi)幣值穩(wěn)定(國內(nèi)物價穩(wěn)定)和對外幣值穩(wěn)定(匯率穩(wěn)定)。(　　)

A.正確

B.錯誤

【答案】A

【解析】幣值穩(wěn)定既包括避免通貨膨脹和防止通貨緊縮，也包括貨幣對內(nèi)幣值穩(wěn)定(國內(nèi)物價穩(wěn)定)和對外幣值穩(wěn)定(匯率穩(wěn)定)。

【例題58：多選】中央銀行調(diào)節(jié)經(jīng)濟時所使用的貨幣政策工具包括(　　)。

A.一般性貨幣政策工具

B.選擇性貨幣政策工具

C.直接性貨幣政策工具

D.補償性貨幣政策工具

E.間接性貨幣政策工具

【答案】ABCE

【解析】中央銀行調(diào)節(jié)經(jīng)濟時所使用的貨幣政策工具包括一般性貨幣政策工具、選擇性貨幣政策工具、直接性貨幣政策工具、間接性貨幣政策工具等四類。

【例題59：多選】被稱為我國貨幣政策“三大傳統(tǒng)法寶”的是(　　)。

A.公開市場業(yè)務 B.再貸款 C.再貼現(xiàn)

D.法定存款準備金政策 E.窗口指導

【答案】ACD

【解析】一般性貨幣政策工具是從總量的角度，通過對貨幣供給總量或信用總量的調(diào)節(jié)與控制來影響整個經(jīng)濟，也被稱為經(jīng)常性、常規(guī)性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具主要包括法定存款準備金政策、再貼現(xiàn)及公開市場業(yè)務，即中央銀行的“三大傳統(tǒng)法寶”。

【例題60：單選】超額存款準備金的主要用途不包括(　　)。

A.支付清算 B.頭寸調(diào)撥

C.穩(wěn)定物價 D.作為資產(chǎn)運用的備用資金

【答案】C

【解析】超額存款準備金是商業(yè)銀行存放在中央銀行、超出法定存款準備金的部分，主要用于支付清算、頭寸調(diào)撥或作為資產(chǎn)運用的備用資金。

【例題61：多選】存款準備金制度的初始作用有(　　)。

A.防止商業(yè)銀行盲目發(fā)放貸款

B.保證商業(yè)銀行清償能力

C.保護客戶存款的安全

D.保證存款的支付和清算

E.維持整個金融體系的正常運行

【答案】ABCDE

【解析】存款準備金制度的初始作用是防止商業(yè)銀行盲目發(fā)放貸款，保證其清償能力，保護客戶存款的安全，以維持整個金融體系的正常運行，以及保證存款的支付和清算，后來逐漸演變成為貨幣政策工具。

【例題62：多選】下列關于存款準備金的表述，正確的有( )。

A.存款準備金是商業(yè)銀行為保證客戶提款和資金清算需求而準備的資金

B.存款準備金分為商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和超額存款準備金

C.存款準備金制度是一種貨幣政策工具

D.法律規(guī)定金融機構(gòu)必須存放在中央銀行的這部分資金是法定存款準備金

E.存款準備金政策是以商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造功能為基礎的

【答案】ACDE

【解析】存款準備金分為法定存款準備金和超額存款準備金。

【例題63：多選】當經(jīng)濟擴張、發(fā)生通貨膨脹時，中央銀行可以提高法定存款準備金率，一般會出現(xiàn)的情況有(　　)。

A.貨幣供應量減少

B.貨幣乘數(shù)縮小

C.會促進經(jīng)濟增長

D.迫使商業(yè)銀行緊縮信貸規(guī)模

E.增加商業(yè)銀行的超額準備

【答案】ABD

【解析】當經(jīng)濟擴張、發(fā)生通貨膨脹時，可以提高法定存款準備金率，縮小貨幣乘數(shù)，迫使商業(yè)銀行緊縮信貸規(guī)模，從而減少市場貨幣供應量，達到抑制經(jīng)濟增長的目的。

當中央銀行提高法定存款準備金率時，商業(yè)銀行需要上繳中央銀行的法定存款準備金增加，可直接運用的超額準備金減少。商業(yè)銀行的可用資金減少，在其他情況不變的條件下，商業(yè)銀行貸款或投資下降，引起存款的數(shù)量收縮，導致貨幣供應量減少。

【例題64：單選】金融機構(gòu)為了取得資金，將未到期的已貼現(xiàn)商業(yè)匯票再以貼現(xiàn)方式向中央銀行轉(zhuǎn)讓的行為稱為(　　)。

A.貼現(xiàn) B.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)

C.再貼現(xiàn) D.再貸款

【答案】C

【解析】再貼現(xiàn)是指金融機構(gòu)為了取得資金，將未到期的已貼現(xiàn)的商業(yè)匯票再以貼現(xiàn)方式向中央銀行轉(zhuǎn)讓的行為。

【例題65：單選】中央銀行在金融市場上賣出或買入有價證券，吞吐基礎貨幣，以改變商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的可用資金，進而影響貨幣供給量和利率，實現(xiàn)貨幣政策目標的措施是指(　　)。

A.貼現(xiàn)政策

B.公開市場業(yè)務

C.利率政策

D.法定存款準備金政策

【答案】B

【解析】中央銀行實施貨幣政策的“傳統(tǒng)三大法寶”分別是：法定存款準備金政策、再貼現(xiàn)、公開市場業(yè)務。其中，公開市場業(yè)務是指中央銀行在金融市場上賣出或買入有價證券，吞吐基礎貨幣，以改變商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的可用資金，進而影響貨幣供給量和利率，實現(xiàn)貨幣政策目標的措施。

【例題66：單選】中央銀行公開市場業(yè)務買賣的證券主要是( )。

A.政府公債和國庫券 B.上市公司證券

C.金融債券 D.公司債券

【答案】A

【解析】中央銀行公開市場業(yè)務買賣的證券主 要是政府公債和國庫券。

【例題67：判斷】當中央銀行需要增加貨幣供應量時，可利用公開市場操作賣出證券，增加商業(yè)銀行的超額準備金，通過商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造功能，最終導致貨幣供應量的多倍增加。(　　)

A.正確 B.錯誤

【答案】B

【解析】中央銀行需要增加貨幣供應量時，可利用公開市場操作買入證券而不是賣出。

【例題68：多選】公開市場業(yè)務的優(yōu)點有(　　)。

A.可逆轉(zhuǎn)性

B.對貨幣供應量可進行微調(diào)

C.操作過程迅速、可持續(xù)操作

D.靈活準確性

E.中央銀行缺乏主動性

【答案】ABCD

【解析】公開市場業(yè)務政策具有主動性、靈活準確性、可逆轉(zhuǎn)性、可微調(diào)、操作過程迅速、可持續(xù)操作等優(yōu)點

【例題69：單選】中央銀行常用的主要貨幣政策工具是( )。

A.法定存款準備金 B.再貼現(xiàn)政策

C.公開市場業(yè)務 D.窗口指導

【答案】C

【解析】公開市場業(yè)務政策具有主動性、靈活準確性、可逆轉(zhuǎn)性、可微調(diào)、操作過程迅速、可持續(xù)操作等優(yōu)點，成為中央銀行常用的主要貨幣政策工具。

【例題70：多選】當經(jīng)濟過熱，發(fā)生通貨膨脹時，中央銀行可采取的貨幣政策措施有(　　)。

A.通過公開市場業(yè)務買入證券

B.提高法定存款準備金率

C.提高再貼現(xiàn)率

D.提高利率

E.降低存款準備金率

【答案】BCD

【解析】當經(jīng)濟過熱時，中央銀行應該減少市場貨幣供應量，采取緊縮性的貨幣政策。提高法定存款準備金率、提高再貼現(xiàn)率、提高利率都屬于緊縮性的貨幣政策;通過公開市場業(yè)務買入證券、降低法定存款準備金率，則屬于寬松的貨幣政策，適合在當經(jīng)濟處于衰退時使用。

【例題71：多選】下列貨幣政策工具中，屬于直接性貨幣政策工具的是(　　)。

A.道義勸告 B.信用配額

C.利率限制 D.流動性比率

E.直接干預

【答案】BCDE

【解析】直接性貨幣政策工具包括：①利率限制;②信用配額;③直接干預;④流動性比率等。選項A道義勸告屬于間接性貨幣政策工具。

【例題72：單選】窗口指導屬于(　　)貨幣政策工具。

A.一般性

B.選擇性

C.直接性

D.間接性

【答案】D

【解析】間接性貨幣政策工具包括：①窗口指導;②道義勸告;③金融檢查;④公開宣傳等。

【例題73：多選】下列貨幣政策工具中，屬于選擇性貨幣政策工具的有(　　)。

A.消費者信用控制

B.不動產(chǎn)信用控制

C.常備借貸便利

D.證券市場信用控制

E.優(yōu)惠利率

【答案】ABDE

【解析】選擇性貨幣政策工具包括：①證券市場信用控制;②消費者信用控制;③不動產(chǎn)信用控制;④優(yōu)惠利率;⑤預繳進口保證金等。

選項C常備借貸便利屬于我國中央銀行的創(chuàng)新型貨幣政策工具。

【例題74：多選】我國中央銀行傳統(tǒng)貨幣政策工具包括(　 　)。

A.法定存款準備金率 B.公開市場業(yè)務

C.中央銀行貸款 D.證券市場信用控制

E.優(yōu)惠利率

【答案】ABC

【解析】我國中央銀行傳統(tǒng)貨幣政策工具包括法定存款準備金率、公開市場業(yè)務(主要包括回購交易、央行票據(jù)和國庫現(xiàn)金管理)、中央銀行貸款(包括再貼現(xiàn)和再貸款)。

【例題75：單選】臨時流動性便利的英文縮寫是(　　)。

A.SLO B.SLF

C.MLF D.TLF

【答案】D

【解析】短期流動性調(diào)節(jié)工具SLO;常備借貸便利SLF;中期借貸便利MLF;臨時流動性便利TLF。臨時流動性便利TLF是我國中央銀行為保障現(xiàn)金投放的集中性需求，促進銀行體系流動性和貨幣市場平穩(wěn)運行，為在現(xiàn)金投放中占比高的大型商業(yè)銀行提供的臨時流動性支持，操作期限28天。

【例題76：多選】關于中國人民銀行常備借貸便利(SLF)的說法，正確的有(　　)。

A.以7天期以內(nèi)短期逆回購或正回購為主

B.主要功能是滿足金融機構(gòu)期限較長的大額流動性需求

C.是中國人民銀行正常的流動性供給渠道

D.合格抵押品包括高信用評級的債券類資產(chǎn)及優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)等

E.對象主要為政策性銀行和全國性商業(yè)銀行

【答案】BCDE

【解析】短期流動性調(diào)節(jié)工具以7天期以內(nèi)短期逆回購或正回購為主，操作對象為公開市場業(yè)務一級交易商中具有系統(tǒng)重要性、資產(chǎn)狀況良好、政策傳導能力強的部分金融機構(gòu)。

常備借貸便利是中國人民銀行正常的流動性供給渠道，主要功能是滿足金融機構(gòu)期限較長的大額流動性需求，期限比短期流動性調(diào)節(jié)長，最長為3個月，以1-3個月期操作為主。常備借貸便利主要以抵押方式發(fā)放，合格抵押品包括高信用評級的債券類資產(chǎn)及優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)等。對象主要為政策性銀行和全國性商業(yè)銀行。

【例題77：單選】中期借貸便利采取質(zhì)押方式發(fā)放，合格質(zhì)押品不包括(　　)。

A.國債 B.央行票據(jù)

C.股票 D.政策性金融債

【答案】C

【解析】中期借貸便利采取質(zhì)押方式發(fā)放，金融機構(gòu)提供國債、央行票據(jù)、政策性金融債、高等級信用債等優(yōu)質(zhì)債券作為合格質(zhì)押品。

【例題78：多選】下列關于我國中央銀行的創(chuàng)新型貨幣政策工具說法，正確的有(　　)。

A.短期流動性調(diào)節(jié)工具是公開市場常規(guī)操作的必要補充，以7天期以內(nèi)短期逆回購或正回購為主

B.臨時流動性便利為在現(xiàn)金投放中占比高的大型商業(yè)銀行提供的臨時流動性支持，操作期限28天

C.常備借貸便利是中國人民銀行正常的流動性供給渠道，最長為3個月，以1-3個月期操作為主

D.中期借貸便利利率發(fā)揮中期政策利率的作用，期限為6個月

E.抵押補充貸款是中央銀行長期基礎貨幣的投放工具，主要功能是為支持國民經(jīng)濟重點領域、薄弱環(huán)節(jié)和社會事業(yè)發(fā)展而對金融機構(gòu)提供期限較長的大額融資

【答案】ABCE

【解析】中期借貸便利利率發(fā)揮中期政策利率的作用，通過調(diào)節(jié)向金融機構(gòu)中期融資的成本來對金融機構(gòu)的資產(chǎn)負債表和市場預期產(chǎn)生影響，引導其向符合國家政策導向的實體經(jīng)濟部門提供低成本資金，促進降低社會融資成本。中期借貸便利期限為3或6個月，通過調(diào)節(jié)向金融機構(gòu)中期融資的成本，引導金融機構(gòu)降低貸款利率，支持實體經(jīng)濟增長。

【例題79：多選】價格型貨幣政策工具是指側(cè)重于間接調(diào)控的工具，在我國，價格型貨幣政策工具主要包括(　　)。

A.法定存款準備金政策 B.公開市場業(yè)務

C.利率 D.匯率 E.再貼現(xiàn)、再貸款

【答案】CD

【解析】數(shù)量型貨幣政策工具是指側(cè)重于直接調(diào)控貨幣供給量(基礎貨幣、貨幣供應量)的工具，在我國，數(shù)量型貨幣政策工具主要包括法定存款準備金政策、公開市場業(yè)務、再貼現(xiàn)、再貸款等。

價格型貨幣政策工具是指側(cè)重于間接調(diào)控的工具，在我國，價格型貨幣政策工具主要包括利率、匯率等價格變量。

【例題80：多選】不同的貨幣政策傳導機制理論，提出了不同的貨幣政策傳導渠道，其傳導渠道主要有( )。

A.利率渠道 B.信貸渠道

C.資產(chǎn)價格渠道 D.財政支出渠道

E.匯率渠道

【答案】ABCE

【解析】不同的貨幣政策傳導機制理論，提出了不同的貨幣政策傳導渠道，其傳導渠道主要有利率渠道、信貸渠道、資產(chǎn)價格渠道、匯率渠道等。

【例題81：判斷】貨幣供應量增加會降低利率，借貸成本下降，進而會促使企業(yè)增加投資支出。( )

A.正確

B.錯誤

【答案】A

【解析】利率渠道是指當中央銀行采取擴張性貨幣政策時，貨幣供應量的增加會降

低利率，借貸成本下降，進而會促使企業(yè)增加投資支出和消費者增加對耐用品的消費支出。

【例題82：多選】下列對資產(chǎn)價格渠道的說法中，不正確的是(　　)。

A.貨幣政策的資產(chǎn)價格渠道主要有兩種：一種是基于托賓q理論的“托賓效應”;另一種是莫迪利安尼的“消費財富效應”

B.資產(chǎn)價格渠道是指貨幣政策的變化引起資產(chǎn)價格的變化，進而對宏觀經(jīng)濟主體的投資和消費產(chǎn)生影響

C.托賓q理論的“托賓效應”中，q是指企業(yè)的市場價值與資本的重置成本之比。q同投資支出存在負相關關系

D.莫迪利安尼的“消費財富效應”，是指貨幣政策通過貨幣供給的增減影響股票價格，使公眾持有的以股票市值計算的個人財富變動，從而影響其消費支出

E.當中央銀行采取擴張性貨幣政策時，貨幣供應量增加，股票價格上漲，q值增大，企業(yè)愿意增加投資，全社會總產(chǎn)出增加

【答案】BC

【解析】資產(chǎn)價格渠道是指貨幣政策的變化引起資產(chǎn)價格的變化，進而對微觀經(jīng)濟主體的投資和消費產(chǎn)生影響。選項B錯誤

托賓q理論的“托賓效應”中，q是指企業(yè)的市場價值與資本的重置成本之比。q同投資支出存在正相關關系。選項C錯誤。

【例題83：單選】莫迪利安尼“消費財富效應”的“消費”取決于(　　)。

A.消費者的工資水平

B.消費者的當期收入

C.消費者畢生的財富

D.消費者的個人能力

【答案】C

【解析】莫迪利安尼的“消費財富效應”所指的的消費取決于消費者畢生的財富，而不是取決于消費者的當期收入。

【例題84：單選】(　　)也稱國際貿(mào)易渠道，是指貨幣政策的變動通過貨幣供給量影響匯率，進而對凈出口產(chǎn)生影響的過程。

A.匯率渠道 B.利率渠道

C.信貸渠道 D.資產(chǎn)價格渠道

【答案】A

【解析】匯率渠道也稱國際貿(mào)易渠道，是指貨幣政策的變動通過貨幣供給量影響匯率，進而對凈出口產(chǎn)生影響的過程。

【例題85：單選】貨幣政策工具通過調(diào)控貨幣供給量的增加和減少，影響銀行規(guī)模和結(jié)構(gòu)的變化，從而對實際經(jīng)濟產(chǎn)生影響屬于貨幣政策傳導機制的(　　)渠道。

A.利率 B.信貸

C.資產(chǎn)價格 D.匯率

【答案】B

【解析】信貸渠道是指貨幣政策工具通過調(diào)控貨幣供給量的增加和減少，影響到銀行規(guī)模和結(jié)構(gòu)的變化，從而對實際經(jīng)濟產(chǎn)生影響。

【例題86：單選】下列說法不正確的是(　　)。

A.利息是伴隨著信用關系的發(fā)展而產(chǎn)生 B.利息是從屬于信用活動的經(jīng)濟范疇

C.從本質(zhì)上看，利息是產(chǎn)品使用價值的一部分 D.利息反映所處生產(chǎn)方式的生產(chǎn)關系

【答案】C

【解析】從本質(zhì)上看，利息是剩余產(chǎn)品價值的一部分;利息反映所處生產(chǎn)方式的生產(chǎn)關系。

【例題87：單選】浮動利率相對于固定利率，具有的優(yōu)勢不包括(　　)。

A.能夠靈活反映市場上資金供求狀況 B.能夠根據(jù)資金供求隨時調(diào)整利率水平

C.有利于縮小利率市場波動所造成的風險 D.便于計算成本和收益

【答案】D

【解析】浮動利率是指銀行借貸業(yè)務發(fā)生時，由借貸雙方共同商定并根據(jù)市場變化情況進行相應調(diào)整的利率。浮動利率不便于計算與預測成本和收益，固定利率便于計算成本和收益。

【例題88：單選】(　　)是商業(yè)銀行利潤的重要來源，它在很大程度上決定著銀行的經(jīng)濟效益，對信貸資金的供求狀況和貨幣流通也有重要影響。

A.存款利率 B.貸款利率

C.存貸利差 D.利息收益

【答案】C

【解析】存貸利差是商業(yè)銀行利潤的重要來源，它在很大程度上決定著銀行的經(jīng)濟效益，對信貸資金的供求狀況和貨幣流通也有重要影響。

【例題89：單選】下列關于存款利率的說法中，錯誤的是(　　)。

A.存款利率越高，銀行的融資成本越高

B.存款利率的高低直接決定了存款人的利息收益

C.存款利率越高，銀行的利潤越高

D.存款利率的高低直接決定了金融機構(gòu)的融資成本

【答案】C

【解析】存款利率的高低直接決定了存款人的利息收益和金融機構(gòu)的融資成本，對金融機構(gòu)集中社會資金的數(shù)量有重要的影響。一般來說，存款利率越高，存款人的利息收入越多，銀行的融資成本越高，金融機構(gòu)集中的社會資金數(shù)量越多。貸款利率越高，金融機構(gòu)的利息收入越多，借款人的籌資成本越高。存貸利差是商業(yè)銀行利潤的重要來源，故C項錯誤。

【例題90：單選】基準利率是在整個利率體系中發(fā)揮基礎性作用的利率，在市場經(jīng)濟國家主要指(　　)。

A.法定存款準備金率 B.再貼現(xiàn)利率

C.貸款利率 D.存款利率

【答案】B

【解析】基準利率通常是由一個國家中央銀行直接制定和調(diào)整、在整個利率體系中發(fā)揮基礎性作用的利率，在市場經(jīng)濟國家主要指再貼現(xiàn)利率。

【例題91：單選】我國目前的基準利率是(　　)。

A.中國人民銀行對商業(yè)銀行的再貸款利率

B.商業(yè)銀行的貸款利率

C.中國人民銀行對商業(yè)銀行的貸款利率

D.商業(yè)銀行的存款利率

【答案】A

【解析】中國人民銀行對商業(yè)銀行的再貸款利率，可以理解為我國目前的基準利率。

【例題92：多選】下列關于基準利率的說法中，正確的

有(　　)。

A.基準利率決定著一個國家的金融市場利率水平

B.基準利率是金融機構(gòu)系統(tǒng)制定存款利率、貸款利率、有價證券利率的依據(jù)

C.基準利率發(fā)生變動，金融市場其他利率也相應同向變動

D.基準利率表明中央銀行對于當期金融市場貨幣供求關系的總體判斷

E.基準利率的變化趨勢不會影響整個國家利率的變化方向

【答案】ABCD

【解析】基準利率通常是由一個國家中央銀行直接制定和調(diào)整、在整個利率體系中發(fā)揮基礎性作用的利率，基準利率一旦發(fā)生變動，金融市場其他利率也相應地同向變動。

基準利率有兩重含義：

(1)基準利率決定著一個國家的金融市場利率水平，是金融機構(gòu)系統(tǒng)制定存款利率，貸款利率、有價證券利率的依據(jù);

(2)基準利率表明中央銀行對于當期金融市場貨幣供求關系的總體判斷，基準利率的變化趨勢引導著一個國家利率的總體變化方向。

【例題93：單選】按市場規(guī)律變動的利率，能較真實地反映市場資金供求狀況及資金運用的風險狀況，是借貸資金供求狀況變化的指示器。指的是(　　)。

A.基準利率 B.再貸款利率

C.貸款基礎利率 D.市場利率

【答案】D

【解析】市場利率是按市場規(guī)律變動的利率，能較真實地反映市場資金供求狀況及資金運用的風險狀況，是借貸資金供求狀況變化的指示器。

在我國，貸款基礎利率是指商業(yè)銀行對其最優(yōu)質(zhì)客戶執(zhí)行的貸款利率，其他貸款利率可在此基礎上加減點生成。

【例題94：單選】實際利率是指由名義利率扣除( 　)后的利率。

A.利息所得稅稅率 B.商品變動率

C.當期通貨膨脹率 D.平均利潤率

【答案】C

【解析】實際利率是指名義利率扣除當期通貨膨脹率之后的真實利率。

【例題95：判斷】在通貨膨脹條件下，實際利率是不易被直接觀察到的，所以反映借款成本和貸款收益的是名義利率而不是實際利率。(　　)

A.正確

B.錯誤

【答案】B

【解析】在通貨膨脹條件下，實際利率是不易被直接觀察到的，反映借款成本和貸款收益的是實際利率而不是名義利率。

【例題96：單選】中國銀行業(yè)協(xié)會所確定的利率是(　　)。

A.基準利率

B.浮動利率

C.官定利率

D.公定利率

【答案】D

【解析】公定利率是由一個國家或地區(qū)銀行公會(同業(yè)協(xié)會)等金融機構(gòu)行業(yè)組織所確定的利率。中國銀行業(yè)協(xié)會是我國銀行業(yè)的行業(yè)組織，所以它確定的利率是公定利率。

【例題97：單選】中國人民銀行所確定的利率

是(　　)。

A.市場利率

B.浮動利率

C.官定利率

D.公定利率

【答案】C

【解析】官定利率是由政府金融管理部門或中央銀行根據(jù)國家經(jīng)濟發(fā)展和金融市場需要所確定和調(diào)整的利率。中國人民銀行是我國的中央銀行，所以它確定的利率是官定利率。

【例題98：多選】推進利率市場化改革的作用包括(　　)。

A.有利于優(yōu)化資源配置、促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級

B.有利于提升金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展能力

C.有利于推動金融市場深化發(fā)展

D.有利于完善金融調(diào)控體系

E.有利于促進相關改革協(xié)調(diào)推進

【答案】ABCDE

【解析】推進利率市場化改革的作用有：

(1)有利于優(yōu)化資源配置、促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級;

(2)有利于提升金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展能力;

(3)有利于推動金融市場深化發(fā)展;

(4)有利于完善金融調(diào)控體系;

(5)有利于促進相關改革協(xié)調(diào)推進。

目前，全球除了少數(shù)國家和地區(qū)外，絕大部分都已經(jīng)基本實現(xiàn)利率市場化。

【例題99：多選】利率市場化形成機制相互聯(lián)系的組成部分至少應包括(　　)。

A.市場基準利率體系 B.中央銀行政策利率為核心的利率調(diào)控機制

C.金融機構(gòu)和企業(yè)的市場定價能力 D.民間借貸利率體系

E.金融機構(gòu)和企業(yè)的利率風險管理能力

【答案】ABCE

【解析】利率市場化形成機制至少應包括以下相互聯(lián)系的組成部分：

(1)市場基準利率體系;

(2)以中央銀行政策利率為核心的利率調(diào)控機制;

(3)金融機構(gòu)和企業(yè)的市場定價能力和利率風險管理能力。

【例題100：多選】利率市場化對商業(yè)銀行的影響主要包括( )。

A.利率波動的不確定性影響銀行存貸差的利潤空間，尤其對國內(nèi)銀行高度依賴利息收入的傳統(tǒng)經(jīng)營模式造成沖擊

B.把定價權(quán)交給了市場，對銀行金融產(chǎn)品的定價能力和技術(shù)水平提出了更高的要求

C.加大商業(yè)銀行面臨的利率風險、信用風險、流動性風險等一系列風險

D.改變商業(yè)銀行外部經(jīng)營環(huán)境，影響銀行的競爭格局，使競爭日益激烈

E.影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，增加了資本管理難度

【答案】ABCDE

【解析】利率市場化對商業(yè)銀行的影響：

(1)利率波動的不確定性影響銀行存貸差的利潤空間，尤其對國內(nèi)銀行高度依賴利息收入的傳統(tǒng)經(jīng)營模式造成沖擊;

(2)把定價權(quán)交給了市場，對銀行金融產(chǎn)品的定價能力和技術(shù)水平提出了更高的要求;

(3)加大商業(yè)銀行面臨的利率風險、信用風險、流動性風險等一系列風險;

(4)改變商業(yè)銀行外部經(jīng)營環(huán)境，影響銀行業(yè)的競爭格局，使競爭日益激烈;

(5)影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，增加了資本管理難度。

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